比特币发展现状及建议

2014年年中至2015年年中，比特币价格持续低位震荡，标志着比特币在经历过过度投机后进入理性发展期。这也是消除投机泡沫、重新审视比特币属性、梳理比特币行业规则、探讨行业发展思路的最佳时机。

全球主流国家比特币监管现状

如何有效地遵守和监管新兴的比特币和电子货币行业，一直是国家监管部门的核心问题。现阶段欧美主流国家将比特币视为一种投资产品或资产，并逐步开始进行法律监管和征税；少数国家承认比特币的货币地位；很少有国家禁止使用比特币。

美国纽约州的监管地位和 BitLicense。不可否认比特币的发展现状与前景分析，美国在比特币监管方面走在世界金融大国的前列。 2013年，美国将比特币纳入证券法的法律体系。 2015年，美国第一家获得金融牌照的比特币交易所Coinbase成立，标志着美国比特币交易的合法性。

2015 年 5 月 20 日，洲际交易所 (ICE) 的子公司纽约证券交易所宣布推出“纽约证券交易所比特币指数”，这是第一个由交易所计算和传播的比特币指数。

2015 年 6 月 4 日，纽约州金融服务部 (NYDFS) 发布了数字货币公司监管框架 BitLicense 的最终版本，这是世界上第一个针对数字货币行业的正式监管。当一切尘埃落定时，距离 BitLicense 的初稿已经过去了两年。

BitLicense 的正式生效使纽约成为美国第一个正式引入比特币和数字货币监管的州。法律规定，所有向纽约居民提供数字货币服务的企业和个人都必须申请BitLicense，注册申请期限为45天。

除了 NYDFS 规定的高达 5,000 美元的申请费和额外的申请费用外，申请人还必须提交公司运营、财务和法律历史的详细信息，以及经营数字货币业务的计划以获得 BitLicense。只有企业或个人申请的BitLicense获得批准后，才能成为合规运营商，任何不申请BitLicense的单位都可能面临制裁。

该法案对反洗钱、数字资产安全、业务连续性、灾难准备和消费者保护有明确的规定。至于虚拟货币业务活动的范围，业务活动范围明确指向从事“金融中介”的公司，软件提供商不在适用范围内。

纽约州BitLicense的发布可以说是一个里程碑式的事件，将数字货币这个基于技术创新的新兴互联网金融产业与政府监管积极对接。事实上，从2011年开始，无论是欧盟国家、美国，还是我国相关政府部门，都对如何规范数字货币行业发表了自己的看法。

对于监管者来说，一方面，有效的监管措施可以有效保护用户利益和财产安全，稳定国家金融体系，防范洗钱等金融犯罪风险；另一方面，过于严格或不明确的监管言论会引发市场恐慌，抑制行业创新，影响行业内初创企业的生存和发展。

值得一提的是，与邻国美国相比，加拿大一直略显沉默，立法进度滞后，但近期加拿大参议院委员会呼吁放松对数字货币监管的消息却在加拿大赢得了更多的声音。数字货币行业。委员会认为，数字货币和区块链技术“独具匠心”，有潜力解决金融部门和无银行账户的关键需求，应该通过“轻触”的监管方式加以利用。

欧盟和英国的监管现状。 2012年10月，欧洲央行发布《虚拟货币体系》报告，将比特币定位为“第三类虚拟货币”，可用于购买虚拟或实物商品和服务。由于此类虚拟货币不具备法定货币的性质，因此不受现行法律对传统货币的监管。

在这份报告中，欧洲央行从信用、流动性、操作和法律四个方面对比特币提出了风险警告。 2014年7月，欧洲银行管理局（EBA）再次要求欧盟银行在相关监管法案出台前远离比特币等虚拟货币交易。

在这种基调的引导下，芬兰、挪威、法国、爱尔兰、波兰、立陶宛、荷兰、西班牙、德国等欧盟国家陆续发布了一些官方政策信息，但总体态度相对一致，即，在监管方面将比特币与现有的法币系统区分开来。

英国是比特币行业发展最友好的国家之一，这可能源于英国遵循市场经济原则的传统。 2014 年 5 月和 9 月，英格兰银行发布了一份报告，称比特币为“商品”。尽管担心数字货币的广泛使用会削弱央行控制经济的能力，但它也承认区块链技术是“真正的技术”。创新”。

最重要的是，根据货币的价值存储、交换媒介和记账单位的定义，该报告承认“数字货币可以用作互联网上任何人的货币。”

2014年3月，英国税务部门提议放弃对比特币交易征税的计划；同年 11 月，财政部官员表示“数字货币和数字货币交易所现在在英国不受监管”。总的来说，英国官方一方面关注比特币行业的潜在风险，另一方面支持该领域的金融创新。

这一积极回应反映了英国政府掌控世界金融未来的意愿以及将伦敦打造成世界比特币中心的决心。

俄罗斯：明显反对比特币。俄罗斯是世界上唯一一个明确反对比特币的大国。在西方经济制裁、国内通胀严重、卢布大幅贬值的背景下，俄罗斯官员尤其担心比特币成为法定货币的替代货币，影响其货币政策，助长洗钱和非法交易。

2014 年 8 月，俄罗斯财政部发布了一项旨在禁止比特币和所有替代货币活动的法案。在 10 月份的修正案中，提到了一系列行政罚款，包括对企业和公民发行的处罚。 、创造或故意传播有关数字货币等信息，并表明该法律适用于大多数比特币行业从业者，从矿工、交易所到普通用户。

日本、韩国、新加坡等亚洲主要国家：普遍欢迎比特币。日本是世界经济强国之一，尚未对比特币或其他数字货币进行监管。但在比特币世界（其交易所位于东京）著名的 Mt.Gox 事件之后，日本央行表示已经在研究比特币带来的相关问题。

2014 年 3 月，日本内阁会议决定禁止银行和证券公司从事比特币业务，但没有对比特币进行表征，没有对比特币交易采取监管措施比特币的发展现状与前景分析，并对购买比特币征收消费税。在税收上采取了灵活的政策。这些内容都表明，日本将成为对比特币真正“友好”的国家。

由于担心比特币缺乏可衡量的财务结构和指标，韩国政府此前拒绝将比特币作为法定货币。但是，韩国是创业创新的重要支持者。韩国比特币公司 Korbit 早期获得了政府的大力支持。韩国的支持态度对于比特币行业的发展无疑是一件好事。

与韩国类似，新加坡政府承认比特币交易，并制定了税收规则来管理这种虚拟货币的交易。新加坡税务机关在 2013 年宣布，出于税收目的，比特币将被视为商品。出售或购买比特币时会收取税款。

但是，如果将比特币作为长期投资计划进行买卖，则由此产生的利润将被视为投资收益，不征税。

综上所述，从全球范围来看，对比特币行业发展做出积极反应的各国监管机构基本都将比特币定义为一种资产或商品。在制定具体规则时，参考了传统金融业现有的相对成熟的监管体系，如数字货币存储机构借鉴资产管理公司，数字货币交易服务公司借鉴资产和商品交易平台的监管框架.

最后，根据每个国家的发展状况，充分考虑国家的特殊性。主要考虑的点包括如何保护用户数字资产的安全，防止利用数字货币进行洗钱等金融犯罪。

国内比特币发展趋势及政策建议

2013年12月，央行等五部委发布了《关于防范比特币风险的通知》，这是中国唯一的官方政策文件，距今已有一年半多的时间。如前所述，在过去的一年半时间里，比特币行业的发展趋势越来越明朗，世界各国政府对比特币的政策也发生了重大变化。在分析比特币发展趋势的基础上，提出我国比特币产业政策的一些思考。

比特币趋势。未来，比特币的发展有4个可能的方向。首先，比特币已经成为一种全球性的数字资产和投资产品，这也是比特币目前在全球扮演的主要角色。

二是成为特定场景下的金融工具。目前，全球不同结算系统之间的价值传递既费时又费钱。比特币作为一种全球流动的媒介，可以很好地解决这个问题。

三是比特币已经成为一种新型的支付网络，但由于近期互联网金融公司对行业进行升级和创新，支付网络的发展仍不明朗。

第四是更广泛、更具想象力的创新发展趋势。比特币和区块链技术已经成为分布式交易、智能合约、去中心化系统、物联网等领域的创新协议，助力这些领域更快发展。

国内比特币产业政策的思考。首先，在法规方面，可以考虑区分比特币和比特币区块链技术。前者是一种金融资产和金融工具，而后者是一种创新技术，可以广泛应用于多个领域。

金融领域的立法主要是从规范金融市场、防范系统性风险和金融犯罪的角度出发，对这一领域进行单独监管可以避免限制中国企业在比特币及该地区的立法规则过于严格。区块链技术领域的创新。

其次，在监管体系方面，可以考虑将数字资产交易、数字资产存储管理等核心领域纳入现有成熟的监管体系。针对中国用户关心的资产安全问题，数字资产交易平台是否可以纳入OTC互联网资产交易平台管理办法进行监管，数字资产存储和管理机构是否可以纳入监管体系的资产管理机构都是值得探索的想法。

第三，在立法过程中，可以充分研究美国的监管措施和后遗症，及时跟进，政策风险相对较低。观察和研究目前立法相对领先的美国的最新动态和实施效果，结合国内实际情况适时完善数字货币监管，可能是一种低风险的策略。

第四，在学术研究层面，建议鼓励和大力支持比特币技术的研究和创新。作为一项创新技术，比特币技术在未来具有巨大的潜力。花旗、IBM、MIT等国际领先的金融科技公司和学术机构对比特币技术进行了大量投资并取得了初步成果。要在该领域保持国际学术领先地位，需要在政策和舆论上支持比特币技术。