区块链实践研究报告

区块链实践研究报告

1、区块链以去中心化优势，引发金融科技底层技术革新

金融科技（Fintech）是指金融与科技的结合，包括区块链等技术和智能投资、消费金融、电子支付、理财、保险等应用领域。

近年来，区块链凭借去中心化、安全可靠、信息透明、维护成本低等特点，在金融科技行业的应用案例越来越多，技术成熟度也有所提升。 有望重构互联网底层技术，可能引发新一轮发展变革。

区块链起源简要回顾

2008年11月1日，一位自称中本聪的网民发布了一份研究报告《比特币：一种点对点电子现金系统（Bitcoin: APeer-to-Peer Electronic Cash System）》，阐述了他的新理念电子货币。

同时，他发行了一种名为“比特币”的电子货币，是目前最流行的匿名分布式虚拟货币。

区块链是比特币分布式账本的底层系统。 比特币分类帐以分布式和自发的方式构建。 任何人都可以通过特定的密码学计算生成新的货币块，从而获得可用于交易的数字“货币”。

比特币对世界货币体系的影响可以说是颠覆性的，这也是它从诞生之日起就受到众多人关注的重要原因。 之后又出现了“莱特币”等几十种类似的电子货币。 分布式数字货币技术从比特币中抽象出来，形成“区块链”技术，可以应用于更多领域。

区块链的基本思想是建立一个基于网络的公共账本（数据块），每个块包含一次网络交易的信息。

所有参与网络的用户在账本上共同记录和核对账本，所有数据公开透明，可用于验证信息的有效性。 这样就可以在技术层面保证信息的真实性和不可篡改性，而不需要中央服务器作为信任中介。

区块链的意义在于“去中心化”。 通过构建更可靠的网络系统，从根本上解决价值交换和转移中的欺诈和寻租现象。 我们相信，随着区块链技术的普及，数字经济将更加真实可信，经济社会将更加公正透明。

区块链相较于传统中心化解决方案的优势

与传统的中心化解决方案相比，区块链技术主要有以下三个优势。

去中心化，安全可靠。 与传统网络系统相比，区块链最大的特点是去中心化。 在区块链系统中，整个网络没有中心化的硬件和管理机构，任何节点之间的权利和义务都是平等的，所有节点都具有用算力进行投票的能力，从而保证了认可的结果是被认可的结果超过半数的节点。

即使遭到严重黑客攻击，只要被黑客控制的节点数量不超过全球节点总数的一半，系统仍然可以正常运行，数据不会被篡改。

无需信任，公开透明。 传统交易基于信任。 信任中介虽然获取了大量信息，但流出和公开的信息极其有限，导致大量数据被浪费和隐藏。 参与区块链系统的每个节点不需要相互信任来进行数据交换。

在区块链系统中，由于整个系统的运行规则是透明的，所有的数据内容也是公开的，节点之间不能也不能在系统规定的规则范围和时间范围内互相欺骗。

集体维护降低成本。 在集中式网络系统下，系统的维护和运行依赖于数据中心等平台的运维和运营，成本是不能省略的。

区块链构建了一套协议机制，系统中的数据块由整个系统中所有具有维护功能的节点共同维护。 这些具有维护功能的节点，任何人都可以参与。 每个节点在参与记录的同时，也验证了其他节点记录结果的正确性，提高了维护效率，降低了成本。

区块链应用领域

随着技术成熟度的提高和行业应用经济效益的逐步实现，越来越多的企业投入区块链技术的开发和应用。 这些公司主要分为两大类：

一是科技企业依托原有信息技术优势，大力发展区块链底层技术，优先布局（如IBM与法国国家互信银行共同完成的区块链项目概念验证，以及腾讯打造的“企业级服务”，提供企业级服务“腾讯区块链”解决方案）；

二是一些初创公司以其独特的区块链应用思路和逻辑获得投资，推动原型落地，开辟新的领域（如Blockstack，一家提供基于区块链的个人身份解决方案的公司，第一家国产基于区块链技术的正品防伪识别与透明供应链管理平台VeChain）。

目前区块链技术在金融行业主要应用在以下四个细分领域：

信息安全行业。 当前数据管理方案中高度中心化的系统（尤其是个人账户数据的管理）故障率高，同时也带来了被黑客攻击的风险。

相比之下，分布式账本本身就很难受到攻击。 因为它不使用单个数据库来存储记录，而是保留同一个数据库的多个共享副本，所以黑客必须同时针对所有副本才能有效。

此外，该技术用于维护信息安全和更新信息的方式意味着参与者可以共享数据并确保分类帐的所有副本始终与其他副本保持一致。

票据业务领域。 现阶段票据市场面临几大问题：一是票据真伪存疑，假票、仿票层出不穷； 帐户;

三是由于票据的查验成本和监管对银行资产规模的一定时点要求，市场上涌现出不少票据经纪商和中介机构，不透明、高杠杆错配、违规交易的现象屡见不鲜。

区块链技术不可篡改的时间戳和全网的公开性，可以有效防止传统票据市场存在的“一票多卖”、“支付背书不同步”等问题，降低带来的运营运营风险关于通过系统中心化。 还可以利用数据透明的特性，促进市场交易价格对资金需求的真实性，控制市场风险。

目前，区块链票据产品可实现的功能包括供需匹配、信用评级、分布式监管、数据存证和智能交易等。

支付结算业务。 消费和支付是最频繁发生的经济行为，也是区块链技术应用最早、最成熟的领域。 区块链技术在资金转移（尤其是跨境消费和支付结算业务）方面的潜在优势尤为突出。

在跨国买卖双方和收款人之间建立直接交互，简化处理流程，实现实时结算，提高交易效率，降低业务成本，将有助于推动跨境小额支付等商业模式的发展。

身份/账户认证业务。 近年来，涉及身份信息的网络诈骗、侵权等违法行为频发，相关部门或组织亟待重建一套完整可行的身份账户管理体系。 账户认证需要保护用户隐私和账户安全，这意味着需要高度的标准化和加密技术。

数十亿的日常用户和更多等待验证的帐户需要更高程度的自动化。 同时，证明身份的资格证书种类繁多，真假难辨。 区块链通过对信息和数据的程序化记录、存储、传输、验证和分析，可以节省大量的人力成本和中介成本，提高准确性和安全性，记录信用信息更加完整和难以篡改。

2、区块链政策陆续落地，助推金融科技向好发展

世界各国政府纷纷关注，国际标准化进程已经启动

区块链的应用价值得到认可，政策规划陆续出台。 2015年，一些国家意识到区块链技术的巨大应用前景，开始从国家发展层面考虑区块链的发展路径。 目的。

总体而言，各大金融机构普遍对区块链技术提升其后台流程效率、降低运营成本的可能性持相对积极的态度。 一些政府一改以往对比特币的反对态度，更加积极地推动区块链技术和应用的发展。 区块链在各国开始快速发展。

国际组织纷纷启动标准化工作，标准化工作进展顺利。 2016年以来，随着区块链技术和应用的发展，区块链标准化工作引起了国际社会的广泛关注和关注。 国际标准化组织等已启动区块链标准化相关工作，各大区块链联盟也加快了区块链标准制定进程。

2016年4月，澳大利亚标准协会提出新的区块链和分布式记账技术国家标准化计划，并提交给ISO。 2016年9月，ISO成立了专注于区块链领域的标准技术委员会ISO/TC307，中国成为正式成员。

2017年4月，委员会召开第一次会议，成立了七个术语工作组、参考架构、分类与本体研究组、用例研究组、安全与隐私研究组、身份认证研究组、智能合约研究组。 工作组和研究组。

截至2017年3月，ISO/TC307拥有16个全权代表成员国和17个观察员国家。 此外，ISO/IECJTC1、W3C、国际证券协会机构贸易交易所欧洲分会等组织都对区块链标准化及其重点方向提出了建议。

国内政策进程加快，行业发展迎来新机遇

区块链以其高性能、高安全性、高速访问、高效运行等核心优势受到社会各界的关注。 在区块链快速发展的背景下，我国顺应全球化需求，紧跟国际步伐，积极推进国内区块链相关领域的研究、标准化和产业化。

2015年12月，成立区块链研究联盟和区块链应用研究中心； 2016年2月，中关村区块链产业联盟成立； 2016年2月，央行行长周小川指出，数字货币必须由央行发行。 区块链是一种可选技术；

2016年4月，中国账本基础协议联盟（ChinaLedger）宣布成立。 2017年2月，央行推动的基于区块链的数字票据交易平台测试成功。 国内区块链标准和技术不断完善，应用场景也从金融支付扩展到其他服务领域。

目前，国内区块链政策趋于清晰。 产业政策指导性文件主要有工信部2016年10月发布的《中国区块链技术与应用发展白皮书》、国务院2016年12月发布的《十三五国家信息化》 .规划》和工信部2017年5月16日发布的《区块链参考架构》。

白皮书首先提到标准化路线图，将区块链纳入“十三五”规划。 2016年我国区块链标准化工作有序开展。2016年10月，工信部发布了首个区块链官方指导文件《中国区块链技术与应用发展白皮书》，赋予行业发展方向政策引导。

白皮书总结了国内外区块链的发展现状和趋势，分析了金融、供应链、文化娱乐、智能制造、社会福利、教育就业等多个应用场景的技术应用，指出了核心技术路径的区块链。 区块链标准化路线图和标准框架体系。

2016年12月，“十三五”国家信息化规划首次提到支持区块链技术发展，两次提到“区块链”关键词，强调加强人工智能、区块链、虚拟现实、基础研发和前沿布局大数据认知分析、基因编辑等新技术。

2017年5月16日，国内首个区块链标准《区块链参考架构》正式发布，确立了区块链的基础标准。 标准内容分为范围、术语和缩略语、概述、参考架构、用户视图、功能视图、用户视图与功能视图的关系、附录八个部分，系统地描述了区块链的生态系统. 详细说明了行业参与者和核心功能组件。

该架构的重点是解决四大问题：达成共识，对区块链定义和术语给出明确的解释； 明确组件集成，让业界对技术组件的使用有清晰的认识； 规范行业，通过视图行业标准传递相关功能信息规范； 生态融合，以用户视角，从不同角度将用户引入区块链生态。

通过对区块链的用户视图和功能视图的阐述，详细说明了区块链的主要参与者和核心功能组件。 该架构体系描述了区块链的生态系统； 同时，法规适用于区块链 区块链功能视图的七个共同关注点适用于区块链的用户视图：模块化、性能、互操作性、数据一致性、安全和隐私、经济合理性，以及安全可靠。

我们相信区块链技术没有国界。 随着全球区块链政策的逐步明朗，主要国际组织的开放和支持，国内基于区块链的法定数字货币应用场景有望不断深化。 行业应用逐渐增多，以区块链为代表的金融科技领域未来发展空间广阔，行业发展良好。

3、科技重塑金融，国内外区块链应用加速

在金融科技行业，由于涉及多行业、多学科的融合，互联网公司、传统IT公司、银行、资产管理公司等无不涉及。 在区块链方面，无论是成熟企业还是初创企业，都注重创新技术研发，积极挖掘用户需求，开发更多应用场景。

本章我们首先关注BAT在金融科技领域的活跃表现，布局不同：阿里主打数据金融简要概括区块链和比特币，百度主打“AI+金融”，腾讯围绕社交网络发展金融连接。 同时，我们也探讨了国内创新企业和国外科技企业在区块链领域的布局。

百度：聚焦智能投顾，推出国内基于区块链的ABS项目

百度于2015年12月14日成立百度金融服务事业群（FSG），业务架构主要包括消费金融、钱包支付、财富管理与资产管理、互联网银行、互联网保险等多个板块，基本涵盖金融的各个领域服务，以成为“真正的金融科技公司”为动力。

百度金融通过在人工智能领域的研究与创新，实现洞察用户智能资产配置，规划指向“智能投顾”。 基于百度用户大数据和智能资产配置策略，构建用户需求地图，为不同用户群体推荐适合的金融产品，帮助用户跟踪监控风险。

在风控方面，百度金融教育信贷首创远程授信，通过技术实现授信额度“二次审批”的效果。 具体来说，远程授信依托于百度基于大数据和人工智能的风控系统。

借助“大数据+人工智能”技术，百度可以针对有信用需求的群体绘制用户画像，建立信用体系，并结合图像识别等人工智能技术，形成技术基础。 在普惠金融方面，主要有大数据实验室、深度学习、风控模型等技术。

2016年6月，百度在美国投资全球区块链技术支付公司Circle。 在中国，百度旗下的百度钱包用户数量和市场份额远远落后于支付宝和微信支付。 百度希望借助Circle增加用户基数，因为百度基于区块链技术的跨境转账服务功能是支付宝和微信支付。 无法使用。

近日，百度联合发行了国内首个基于区块链技术的ABS。 项目。 5月16日，百度、百千、华能信托等合作伙伴联合发行国内首单区块链技术支持的ABS，发行规模4.24亿元。

区块链技术的应用，提高了项目的效率、安全性和可追溯性。 去中心化存储、非对称秘钥、共识算法等技术助力构建系统去中介信任、不可篡改、交易溯源等特性。

鉴于参与金融机构节点暂时受限，百度对区块链算法进行相应修改，应用百度安全实验室的协议攻击算法，通过百度极致交易处理系统，结合人工智能和联盟降低交易成本链等技术实现ABS全生命周期管理，通过权限管理和非对称加密确保节点信息安全。

在现有系统和环境下，百度还必须加入自身的数据积累和分析能力，通过人工智能技术优化系统风控，对资产进行智能筛选、评级和定价。

阿里巴巴：借力蚂蚁金服与投资打造数据金融

蚂蚁金服是阿里巴巴重要的金融科技平台。 2016年6月，蚂蚁金服完成45亿美元融资，估值近3000亿元，超越国际金融巨头高盛。

蚂蚁金服通过大量的人工智能机器人为客户提供服务，积累了大量的用户数据，可以获得更精准的用户行为画像。 有效的客户风险检测、分析和处置有助于提高系统的风险识别和控制能力。

电子支付是蚂蚁金服极具竞争力的领域。 除了在该领域占据国内领先地位外，2015年蚂蚁金服还两度入股印度第三方支付平台Paytm； 2016年11月，战略投资泰国支付公司AscendMoney； 2017年1月26日，以8.8亿美元收购全球知名汇款服务公司速汇金。

在区块链方面，阿里巴巴也开始布局。 在2016年10月举行的杭州云栖大会上，阿里金融云和易城互动推出了基于区块链的积分商城——云游商城，为银行提供基于区块链的积分和消费金融分期场景。

此外，阿里云邮箱还携手“发哒哒”推出了基于区块链技术的邮箱证书存储产品。 2017年3月24日，阿里巴巴与普华永道达成合作，宣布将利用区块链技术打造透明、可追溯的跨境食品供应链，打造更安全的食品市场。 此外，马云投资的恒生电子于2017年5月5日向智能合约公司Symbiont投资400万美元。

在刚刚过去的达沃斯经济论坛上，蚂蚁金服CEO井贤栋在接受CNBC采访时透露，将进一步探索区块链技术的应用，并表示人工智能和区块链将深度融入蚂蚁金服的服务运营中。

腾讯：发布区块链白皮书、微众银行、财利通平台

在普惠金融方面，以连接为核心，构建面向连接的合作模式，向金融机构和用户开放。 公司以微众银行和财利通为平台。 WeBank定位为银行合作平台，专注于与其他银行共享用户借贷需求； 透明展示给用户，实现资产管理者与用户的连接。

在区块链方面，2016年5月31日，由微众银行发起，专注于区块链在金融领域应用的金融区块链合作联盟（金链联盟）正式成立。 2016年6月，微众银行推出基于腾讯云的联盟链云服务（BaaS）。 2016年9月底，微众银行与上海华瑞银行宣布推出基于区块链技术的联合银行间贷款结算平台试运行。

过去，腾讯对金融业务的战略定位是抢占渠道和流量入口，通过合作拓展渠道和入口。 这种做法有利于发挥腾讯的传统资源优势，但缺乏连贯的产品开发和真正的市场份额。 .

随着时间的推移，腾讯金融“全牌照”的布局已经逐步完成。 完成金融生态闭环建设后，腾讯金融未来的关键在于自身数据资源的挖掘和应用场景的构建。

在互联网金融领域，腾讯率先布局九大业务板块，在支付、贷款、理财、保险、证券、银行、征信、基金、众筹等方面都有自己的战略布局。 此次加入金融区块链联盟，以区块链为纽带，微众银行等相关业务板块一直在探索如何与区块链相结合，更好地发挥其优势。

腾讯发布区块链白皮书，旨在构建共赢生态。 2017年4月，腾讯支付基础平台及金融应用线与腾讯研究院正式发布《腾讯区块链解决方案白皮书》，阐述了区块链行业的发展趋势，对区块链在金融领域的应用产生了强烈影响、物联网等领域。 总结了腾讯区块链解决方案的应用，系统介绍了腾讯区块链解决方案的设计原则、目标、总体架构、技术特点和优势、行业应用场景。

基于“开放共享”的理念，腾讯将建设区块链基础设施，开放内部能力，与全国企业共享，共同推动可信互联网的发展，打造共赢的区块链生态圈。

纳斯达克：推出Linq区块链私募股权管理和交易平台

纳斯达克是一家早期使用区块链技术的金融服务公司。 其上线的Linq区块链私募股权管理交易平台，以区块链通证管理取代人工纸质操作流程，让发行人和投资者更高效、更安全地追踪和管理股权信息。

早在 2015 年年中，纳斯达克就与区块链初创公司 Chain 合作，为 pre-IPO 市场开发分布式账本市场。 2016 年 2 月，纳斯达克在爱沙尼亚股票市场上测试了基于区块链技术的电子投票系统原型。

2017 年 1 月，纳斯达克的一份报告称，他们认为本次测试成功证明了区块链技术可以应用于市场交易以外的场景。

Nasdaq Venture Capital表示，他们已经开始将投资注意力转向区块链、人工智能、下一代数据分析和机器学习领域的公司，将向相关初创公司投资约1000万美元，其中包括seed创业阶段和创业后期。 此举可视为纳斯达克在区块链领域投资的扩张。

纳斯达克首席执行官兼董事长 Adena Friedman 在一份声明中表示，“这项新投资计划的实施使我们能够评估、分类、许可和整合这些突破性技术，使我们能够继续发展和创新。还有良好的长期前景为我们世界各地的客户带来好处。”

以太坊：运行智能合约的区块链平台，优势明显

以太坊是一个使用区块链技术的相对较新的开发项目。 其目的是实现全球去中心化，利用非所有权数字技术来执行点对点合约。 可以理解为运行智能合约的区块链平台。

比特币可以称为“全球账本”。 从技术上讲，它更侧重于比特币交易的整个账单。 以太坊可以看作是一台“全球计算机”，任何人都可以在上面上传和执行应用程序，程序的有效执行可以得到保证。 这种保证依赖于分散的、由全球数万台计算机组成的共识网络。

本质上，以太坊的目标是将区块链的去中心化、开放性、安全性等特性引入几乎所有可以计算的领域。

2017年3月1日，全球企业以太坊联盟（EEA）成立，打造企业级区块链解决方案，共同制定行业标准。

企业以太坊联盟由埃森哲、桑坦德银行、BlockApps、BNY Mellon、CME Group、ConsenSys、Intel、JP Morgan、微软（Microsoft）等联合成立，BBVA、ING、汤森路透、瑞银和Wipro也加入了。

企业以太坊联盟的愿景是打造企业级区块链解决方案，共同开发开源标准协议。 许多公司希望创建一个只对授权参与者开放的个性化以太坊，这意味着可以保证安全和隐私或其他需求。 建立EEA的目的是创建一个标准化、开源的以太坊，从而为企业特定应用奠定基础。

更多科技公司区块链相关布局

众安科技：发布首个区块链及人工智能云平台

众安科技是一家专注于前沿金融科技研究简要概括区块链和比特币，提供基础科技产品和服务的科技公司。 2017年1月，众安科技发布全球首份基于区块链协议的白皮书《安链云链网络白皮书》。

2017年3月底，众安科技在IEEA杂志上发表国内首篇区块链论文。 2017年5月5日，由众安科技发起的“上海市区块链企业发展促进联盟”召开第一次会议，公布了其区块链应用落地进展。 众安科技正式发布基于区块链、人工智能等技术的医疗健康云服务平台——安联云。

The Shanghai Blockchain Enterprise Development Promotion Alliance was launched by Zhongan Technology on November 2, 2016, and is composed of relevant parties engaged in blockchain technology innovation and application (including banking, credit information, payment, consumer finance, data security, communication , scientific research institutions, etc.), is the first cross-industry commercialized blockchain alliance in China, and currently has 25 member units.

The blockchain solves the trust problem of enterprises and enterprises. For example, enterprise transactions need to solve the trust problem of capital circulation through intermediary institutions, such as UnionPay and VISA.

FunChain Technology: Build the first cross-physical space alliance chain

Hangzhou Qulian Technology Co., Ltd. was established in 2016, with Academician Chen Chun of the Chinese Academy of Engineering as the chairman. The company's core technology is an independent and controllable domestic alliance chain platform, which provides services in many fields such as digital bills, data transactions, equity bonds, supply chain finance, and logistics management.

On April 24, 2017, China UnionPay and Everbright Bank jointly used the blockchain platform of Qulian Technology to build a multi-center trusted POS electronic purchase order system and completed the preliminary test. This test marks the birth of the first consortium chain that spans physical space and is completely based on the Internet environment. It is also the first time that two different financial institutions jointly operate and maintain a distributed ledger that is multi-active in different places.

The alliance chain of UnionPay and China Everbright Bank has three main characteristics: cross-physical space, Internet environment, and alliance chain. Blockchains are currently divided into public chains and alliance chains. The former is mainly for 2C applications such as Bitcoin, while for security and privacy reasons, banks and other financial institutions want to use the latter.

For cross-physical space, China Everbright Bank is located in Beijing, while UnionPay on the other side is in Shanghai, with a geographical difference of more than a thousand kilometers. The Internet environment means that there is no dedicated line or dedicated optical fiber between the two, and the bottom layer of the network is the World Wide Web.

Golden stock chain: blockchain + equity management, building an equity asset network

Golden Stock Chain is a domestic financial technology service provider based on blockchain and big data. It has applied blockchain in the fields of financial asset registration, management, transfer, information release, and solution consulting, and has served nearly a hundred companies.

Golden Stock Chain combines the technical advantages of strong credibility of the blockchain with the two major needs of enterprise financing and intelligence integration, starting from enterprise equity management, and establishing an equity incentive BaaS platform "Share Manager" to provide enterprises with convenient asset registration and management and circulation system, and build an efficient and credible investment and financing environment with investment institutions.

PokitDok: Cooperating with Intel to launch medical blockchain solution "Dokchain"

PokitDok, a medical API company, previously announced a partnership with Intel to jointly develop a medical blockchain solution called "Dokchain". Intel will provide PokitDok with its open source software Hyperledger Sawtooth as the underlying distributed ledger, and use Intel's chip products for blockchain transaction processing.

Dokchain can provide identity management to verify the information of buyers and sellers in medical transactions. After the verification is successful, the transaction can be executed immediately according to the agreed contract. Applying it to medical claims will greatly improve the efficiency of compensation.

Dokchain can also be used for verification of medical supply chains. When a doctor prescribes, the information will be recorded on the blockchain, and consumers will see open and transparent drug prices, which will also have a profound impact on the inventory and order management of medical supplies. Dokchain can effectively reduce medical fraud, eliminate a lot of friction in the current workflow and effectively protect patient privacy.

With the recovery of investment in the blockchain field, driven by the main factors of cost-saving and economic benefits, international industry giants have joined in the research and development of blockchain and Ethereum technology, demonstrating their confidence in the application prospects of blockchain and Ethereum. It is expected that innovations will be more frequent in the future, and the application scenarios will be more abundant.

Union College - Sacred Wealth System