数字货币真的适合长期投资吗？

一、对传统世界的长期投资

在传统的投资市场中，长线投资是一种非常重要的投资类型。它通常由专业投资者和机构投资者使用。它是整个投资市场的基础市场。它与套利和短期投机一起形成整个投资市场的主流。风格。

最经典的一句话是巴菲特的名言：“如果你不想持有一只股票10年，最好不要持有10分​​钟。” 因为在传统的价值投资中，和优秀的公司一起成长非常重要，而成长需要时间，所以这个时间体现在长期投资上。

二、长期投资数字货币世界

在数字货币世界里，确实有很多人通过长期投资赚钱。比如比特币的大部分长期持有者，持有4、5年以上，基本赚了很多钱；除了比特币，那些长期持有以太坊、瑞波等数字货币的人也经历了大幅上涨，并获得了不菲的利润。那么是否可以断定数字货币也适合长期投资呢？

我想我还不能肯定地回答这个问题。

虽然上面提到的几种数字货币的长期持有是高收益的，但我们也要看到，整个数字货币行业的数字货币有上千种，真正经历过暴涨的只有少数。大多数数字货币经历的不是飙升而是暴跌，甚至为零。

对于这些数字货币，你持有的时间越长，你可能越接近于零，损失的概率就越大。

而即便是长期持有上述整体收益较高的数字货币，也不代表持有时间越长越有利可图，还与入市时间窗口有关。

例如，虽然比特币经历了数万倍的增长，但这只是相对于它的早期。在比特币的早期，没有价格。它是从极低极低的价格开始的，所以与现在相比是很自然的。涨了很多倍，不像传统的投资产品一上市就有比较高的初始价格，算是占了这方面的优势。如果你从 17 年到现在只持有这些数字货币，应该说 2-3 年不算太短，但你仍然会损失很多。以太坊和瑞波币等数字货币也是如此。如果从2017年的最高点一直持有到现在，估计损失了90%以上。

三、数字货币投资更像是风险投资

有人可能会说，因为你持有的数字货币恰好遇到了数字货币周期的熊市，如果你持有的时间更长，经历了一个完整的牛熊周期，这些币会再次上涨，涨幅会很高，回报会很高。

是的，如果持有时间更长，确实有回升的可能，但同时也面临着归零的可能。

所以我们的问题是：这些数字货币的暴涨是因为数字货币行业还处于发展初期吗？或者这种长期的上升趋势会在整个行业中持续下去吗？简单来说，这几年数字货币的暴涨是一次性的吗？还是将来会再次发生？

如果跳出这个问题，我们可能看得更清楚。整体来看，整个数字货币行业还处于发展初期，所有货币在行业层面都面临着很大的不确定性。这种不确定性表现在两个方面：内部和外部：发展可能不可持续，盈利能力不稳定，没有目标客户，生态尚未建立；外部表现是国家对虚拟数字货币的不认可以及各种攻击和限制。

在内外两方面的制约下，数字货币行业的整体发展面临着逻辑上的不确定性，这种不确定性的程度与传统的VC和风险投资不相上下。正是因为整体发展逻辑的不确定性，这种不确定性随着时间的推移可能演变成暴涨或暴跌，两者皆有可能。

在从根本上理解了这种不确定性之后，我们不妨再看看数字货币领域的投资行为，可能更具方向性。

持有时间的长短只是表象，真正重要的是这个数字货币项目的发展潜力。它的内部开发逻辑是否顺畅？是否足够有竞争力？其生态布局如何？如果项目未来有长远的发展前景，当然要长期持有；如果没有未来的发展前景，那么长期持有是没有必要的，甚至是一件非常可怕的事情。

四、我们如何投资数字货币

长期持有或短期持有是结果，不是原因。我们需要继续往回走，找到原来的原因。比如我们是否能看到这个项目的长期发展潜力，能不能看到这个项目远比其他竞争对手更有竞争力，能不能看到这个项目未来的市场前景，能不能看到这个项目有能力和勇气长期解决许多困难。我们能看到这个项目从长远来看可以解决社会的真正需求吗？

如果项目具有这样的长期核心竞争力，那么长期来看zec币可以长期持有吗，其价值将不断提升，长期持有成为自然选择。另外，我认为数字货币领域的大多数项目都没有像价值投资那样扎实的理论基础，最终长期持有可能不会很赚钱。

目前，投资数字货币有两种较好的方式：

首先是深入研究后，从众多品种中选择自己喜欢的项目，研究透彻，对项目的发展进行大体和细节研究，甚至包括竞争对手、生态建设、治理等，最好与项目管理层接触，了解管理层的性格、能力、专业、未来规划，并根据这些信息做出最自信的判断，然后回来长期持有。

这个时候，你的长期持有是有背后的信息、逻辑、信念支撑的。能够在数字货币整体不确定的环境中找到一丝确定性是你的优势，也是你未来能够真正长期持有的重要原因。

第二种，如果你对数字货币的研究不是那么深入，或者你的研究能力不是那么强，那么你长期持有的风险是非常大的，甚至比短期投机的风险还大，这就需要我们要谨慎对待。

这时候，还有一件事情我们需要做好，就是资产配置，也可以理解为投资的多元化。我们需要投资整个赛道而不是一个公司，我们需要用自己的闲置资金进行投资。只有这样清晰的定位，才能理清你长线投资的底层逻辑，才能实现你的长线持有。

五、结束语

前面有人问过，如果前期投资数字货币能发财，是否占到了数字货币市场爆发式发展的红利？还是长期投资的复利在起作用？个人倾向于认为，现阶段数字货币的红利仍是主导。

如果说数字货币早期发展的红利起到了主导作用，那么当市场体量越来越大zec币可以长期持有吗，投资的人越来越多，国家监管越来越多，整个数字货币行业的早期红利效应就越来越成熟. 不那么明显的时候，就需要打个问号，长期持有能否重现当年的辉煌。

长期投资的概念没有错。一个公司的成长需要时间来发酵，但这需要我们慢慢将致富的逻辑切换回价值投资的逻辑。项目的最终价值仍然取决于其未来业务量的增长、未来市场需求的扩大以及生态的丰富和完善。只有这样的项目才适合我们长期持有，才是我们真正的长期持有。的原因。